Hervorming belasting op vermogen box 3: Sigaar uit eigen doos?

Vandaag was het groot nieuws! De belasting op vermogen, ook wel Vermogens Rendement Heffing (VRH) genoemd, wordt hervormd.

Het is nu zo dat er belasting geheven wordt over een fictief rendement afhankelijk van de omvang van het vermogen. Vanaf 2022 wordt het werkelijke rendement belast, want door de lage spaarrente is de huidige manier niet meer te rechtvaardigen. Iets waar Bond voor Belastingbetalers al jaren voor strijd.

Maar voor wie is dit gunstig? En hebben we hier niet te maken met een “sigaar uit eigen doos”?

Het nieuwsbericht

Interessant is hoe het nieuws vandaag gebracht werd:

Mensen die tot 440.000 euro aan spaargeld op hun bankrekening hebben staan, hoeven daar vanaf 2022 geen belasting over te betalen. Daarboven wordt dan alleen belasting geheven over het werkelijk behaalde rendement.

Bron: Nu.nl

Wie onderzoek doet naar de manier waarop de grens van 440.000 tot stand komt, zal inzien dat het een voorbeeld betreft, gekozen ten gunste van de beleidsmakers. Op de website van rijksoverheid.nl wordt hetzelfde voorbeeld gebruikt en wordt ook uitgelegd hoe men aan deze grens komt.

De (voorlopige) hervorming

Iedereen heeft nu een vrijstelling op zijn netto vermogen van 30.360 euro (of 60.720 euro met een fiscaal partner). Daarboven wordt er de aanname gedaan dat men een rendement behaalt uit sparen of beleggen. Dit is een fictief rendement oplopend van 1,80% tot 5,33%. Over dit totale fictieve rendement wordt 30% belasting geheven. Omdat spaarrentes bij een bank tegenwoordig zelden hoger zijn dan 0,2% is deze regeling niet meer te rechtvaardigen.

Bron: Rijksoverheid.nl

Vanaf 2022 wil men vanaf een vermogen van 30.846 het rendement anders gaan belasten.

Voor geld op een spaarrekening wordt een verwacht rendement (forfaitair rendement) bepaald in lijn met de dan geldende rentes. Voor vermogen in beleggingen wordt ook een verwacht rendement bepaald. Op dit moment is dit vastgesteld op 5,33%. Tot slot mag de rente op schulden verrekend worden, ook weer met een forfaitair rendement, waarbij uitgegaan wordt van de gemiddelde hypotheekrente. Dit is nu vastgesteld op 3,03%.

Op het totaal van deze rendement opbrengsten wordt de eerste 400 euro aan rendement vrijgesteld. Het restant wordt belast met 33% belasting.

Bron: Rijksoverheid.nl

Rekenvoorbeelden

Ik begin met een rekenvoorbeeld met als uitgangspunt het nieuwsbericht van vandaag. Daar gaat men uit van een vermogen van 440.000 tegen een rendement van 0,09%.

Rekenvoorbeeld 1:
– Vermogen in Box 3: 440.000
– Rendement: 0,09%
440.000 x 0,09% = 396

Met een vrijstelling op het rendement van 400 euro, betaald men in dit voorbeeld inderdaad geen belasting. Maar hoe reëel is dit voorbeeld? Bij een dergelijk vermogen heeft een verstandig iemand niet al zijn geld op een spaarrekening staan bij een doorsnee bank die 0,09% rente geeft. Hij verdeelt zijn vermogen over spaarrekeningen met een hoge rente, deposito’s, obligaties en aandelen.

Rekenvoorbeeld 2:

In dit voorbeeld ga ik er van uit dat van het totale vermogen van 440.000 er 100.000 op een spaarrekening staat en het restant op de beurs belegd is.

Huidige regeling < 2022
– Vermogen in Box 3: 440.000

440.000 – 30.360 = 409.640
72.797 x 1,8% = 1.310
336.843 x 4,22% = 14.214
1.300 + 14.214 = 15.524
15.524 x 30% = 4.657 euro belasting

Voorgestelde regeling >= 2022
– Vermogen in Box 3: 440.000

100.000 x 0,09% = 90
340.000 x 5,33% = 18.122
90 + 18.122 – 400 (vrijstelling) = 17.812
17.812 * 33% = 5.878 euro belasting

Door te rekenen met belegd vermogen wordt het een heel ander verhaal en zie je dat er met de nieuwe regeling zelfs meer belasting betaald moet wordt.

Lees mijn 5 tips om slimmer te sparen en ontvang ook een hogere rente dan 0,09% op je spaarrekening.

Conclusie

Ik vind het goed dat de vermogensbelasting hervormd wordt. De huidige manier is niet meer te rechtvaardigen met de rentes van tegenwoordig. Maar we hoeven ook niet in jubelstemming te zijn. Niet voor niets zij de minister in het nieuws dat deze hervorming geen extra geld kost, maar “binnen de box 3 regeling wordt opgelost”. Dit komt er op neer dat de belegger gaat betalen voor de korting die wordt gegeven voor spaarders.

Vooral voor personen die Financiële Onafhankelijkheid nastreven kan dit erg nadelig uitpakken. Juist zij bouwen veel vermogen op in box 3 door te beleggen om hun vermogen te laten groeien.

Het is nog maar een voorstel en er kan nog veel veranderen. En toch is de kans is groot dat dit vanaf 2022 werkelijkheid wordt. Dan wordt het tijd om plannen aan te passen en doelen bij te stellen.

Update 08-09-2019:
Dit artikel is deels herschreven vanwege verkeerde interpretatie van het nieuwsbericht. Er werd uitgegaan dat het werkelijk rendement gebruikt ging worden om de hoogte van het te belasten bedrag te berekenen. In plaats daarvan wordt er opnieuw uitgegaan van een forfaitair rendement, zoals ook is op te maken uit de Kamerbrief van 6 september.

Dit vind je misschien ook leuk...

7 reacties

  1. jan schreef:

    Je rekent over een vermogen van 400000. Waar zit in je berekening de verdeling spaargeld / beleggingen? Splits dat eens op en bereken het nog eens?

    • Eenvoud & Geld schreef:

      Jan,
      Ik reken met een vermogen van 440.000 euro, net als in het artikel op rijksoverheid.nl. Hoe je vermogen verdeeld is, maakt voor de regeling (volgens mij) niets uit. Het totale jaarlijkse rendement min 400 euro wordt belast met 33%. Of dit rendement nu uit spaargeld, beleggingen of vastgoed komt, doet er niet toe.

  2. Kristoffer schreef:

    Daar gaan we flink op achteruit. Met het algemene FIRE scenario (voor de mensen die dit al hebben bereikt), waar we uitgaan van:
    – Op 40 jarige leeftijd met pensioen
    – Met een opgebouwd vermogen van 1.000.000 euro
    – En een SWR van 4%, dus 40.000 euro per maand (+ 2% inflatie na elk jaar)
    – Uitgaande van de gemiddelde leeftijdsverwachting van 82 jaar (dus 42 jaar lang pensioen)
    – En een gemiddeld jaarlijks rendement van 6% uit beleggingen

    Dan kom je in de oude situatie met een 82 jarige leeftijd uit op: 211.363 euro
    En in de nieuwe situatie met een 82 jarige leeftijd op: -428,875 euro (in de schulden)

    Dus in de oude situatie zou FIRE nog mogelijk zijn geweest, maar in de nieuwe situatie niet. Uiteraard is er nog AOW en algemeen pensioen, maar dit laat toch wel een dik verschil zien. Dat scheelt dus meer dan 640.000 euro! Op een startvermogen van 1.000.000 euro is dat dus maar liefst 64% minder vermogen in vergelijking met de oude situatie.

    • Eenvoud & Geld schreef:

      Kristoffer, Bedankt voor je reactie! Dat hakt er behoorlijk in! Eigenlijk lever je 33% van je 6% rendement in. Dat is bijna 2% minder rendement per jaar.

      Ik denk dat de vrijstelling van 400 euro nog wel eens om hoog kan gaan, helemaal wanneer in de toekomst de rente zal gaan stijgen. Ook met het heffingsvrije vermogen of het belastingtarief van 33% kan men nog sturen.

  3. UvB schreef:

    Kun je dit niet erg makkelijk omzeilen op de volgende manier.

    Stel, je bent getrouwd. Leen 100.000 euro aan je partner tegen 0,09 procent (of een ander percentage). En bovendien, leen 100.000 euro van je partner, ook tegen 0,09%. (En betaal die 90 euro per jaar netjes aan elkaar).

    Als je nu aangifte doet, in het nieuw voorgestelde systeem, dan geef je aan:
    100k spaargeld maal 0,09% is 90 euro fictief rendement
    maar je geeft ook aan 100k lening maal -3,0% is -3000 fictief rendement
    Zo heb je ineens bijna 3000 euro minder rendement.
    Je kunt de getallen ook maal 2 of maal 10 doen natuurlijk.

    Er zal misschien een gat in te schieten zijn, dat lees ik dan graag

    In elk geval biedt de lening aftrekken tegen 3% in het voorstel wel mogelijkheden denk ik.

    • Eenvoud & Geld schreef:

      Het is nog iets te vroeg om te beoordelen of deze werkwijze rechtmatig is. Wel wordt in de kamerbrief gesproken over het voorkomen van arbitrage. In het bijzonder het tijdelijk omzetten van belegt vermogen naar spaarvermogen. Kans bestaat dat er bij het uitwerken van de wet ook voor jouw constructie een stokje gestoken wordt.

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *